證券日?qǐng)?bào)
盡管市場(chǎng)利率整體呈下行態(tài)勢(shì)，但在春節(jié)臨近之際，多地中小銀行紛紛上調(diào)了存款利率，部分銀行還推出標(biāo)注“限時(shí)專(zhuān)享”的新年專(zhuān)屬存款產(chǎn)品，此類(lèi)專(zhuān)屬或特色存款產(chǎn)品大多設(shè)置限量發(fā)售、預(yù)約購(gòu)買(mǎi)的規(guī)則。從各地中小銀行的實(shí)際調(diào)整情況來(lái)看，利率上浮幅度多在5個(gè)基點(diǎn)至20個(gè)基點(diǎn)不等，且多款產(chǎn)品設(shè)置起存門(mén)檻或?qū)僖?guī)則。
上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，中小銀行此番調(diào)升存款利率，是年初業(yè)績(jī)考核下采取的定向、區(qū)域且階段性的短期攬儲(chǔ)策略。一方面，其在網(wǎng)點(diǎn)、儲(chǔ)戶、品牌等方面弱于國(guó)有大行，非息收入和息差缺乏優(yōu)勢(shì)，需靠通過(guò)規(guī)模增長(zhǎng)完成業(yè)績(jī)；另一方面，這也是差異化生存選擇，中小銀行高度依賴(lài)存款，小幅上調(diào)利率既能吸儲(chǔ)穩(wěn)資金，又能控制負(fù)債成本。
特殊時(shí)點(diǎn)的常規(guī)操作
2月3日，內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行托克托支行官微顯示，該行新年專(zhuān)屬存款產(chǎn)品1年期利率上浮15個(gè)基點(diǎn)，其中100元起存利率為1.4%，20萬(wàn)元起存利率為1.45%。
廣西昭平農(nóng)商銀行2月1日上線“昭盈臻選 金馬送?！碧厣婵町a(chǎn)品，發(fā)行時(shí)間至3月底，3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期、3年期利率分別為1.1%、1.3%、1.4%、1.65%、1.9%，均為20萬(wàn)元起存。此產(chǎn)品采取預(yù)約制，售完即止。
1月28日，北票盛都村鎮(zhèn)銀行對(duì)部分定期存款利率進(jìn)行調(diào)整，1年期、2年期、3年期、5年期利率分別為1.65%、1.7%、1.7%、1.65%，相較1月初均提升了5個(gè)基點(diǎn)。
此外，嘉善農(nóng)商銀行近期發(fā)布公告表示，1萬(wàn)元起存，3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期利率分別為0.85%、1.05%、1.50%、1.50%。1萬(wàn)元起存、10萬(wàn)元起存、20萬(wàn)元起存的3年期定存利率分別為1.75%、1.80%、1.85%。總體上看，3年期的利率上浮約20個(gè)基點(diǎn)，而1年期也上漲約10個(gè)基點(diǎn)。
另外，商南農(nóng)商銀行近期發(fā)布公告稱(chēng)，截至3月31日，到該行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理定期儲(chǔ)蓄存款可享受存款利率上浮優(yōu)惠。整存整取3個(gè)月、6個(gè)月、1年期和2年期的掛牌利率分別上漲了15個(gè)基點(diǎn)、14個(gè)基點(diǎn)、15個(gè)基點(diǎn)和15個(gè)基點(diǎn)。
蘇商銀行特約研究員薛洪言對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，市場(chǎng)利率整體下行時(shí)，部分中小銀行小幅上調(diào)部分期限存款利率、推出新年限時(shí)專(zhuān)享產(chǎn)品，其核心原因在于年初特殊時(shí)點(diǎn)與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。一是年初大量定期存款集中到期，今年到期規(guī)模尤其大，居民資金再配置需求顯著，利率上浮能更好承接回流資金；二是年初是銀行完成階段性存款考核的關(guān)鍵期，疊加春節(jié)前居民年終獎(jiǎng)等增量資金發(fā)放，形成重要營(yíng)銷(xiāo)窗口。而攬儲(chǔ)渠道和品牌力有限的中小銀行，在該時(shí)點(diǎn)推出有吸引力的短期利率優(yōu)惠，是應(yīng)對(duì)存款競(jìng)爭(zhēng)、夯實(shí)資金基礎(chǔ)的常規(guī)操作。
不會(huì)改變長(zhǎng)期趨勢(shì)
值得注意的是，多位業(yè)內(nèi)專(zhuān)家均表示，中小銀行此番存款利率的短期調(diào)升，并不會(huì)改變市場(chǎng)利率長(zhǎng)期下行的大趨勢(shì)，當(dāng)前的利率上浮只是階段性現(xiàn)象。
從行業(yè)基本面來(lái)看，商業(yè)銀行凈息差依舊承壓，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2025年三季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，與2025年二季度末持平。
從政策導(dǎo)向來(lái)看，2026年中國(guó)人民銀行工作會(huì)議部署年度重點(diǎn)工作，明確今年將繼續(xù)實(shí)施適度寬松的貨幣政策，靈活高效運(yùn)用降準(zhǔn)降息等多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性充裕。
薛洪言分析稱(chēng)，未來(lái)存款利率“穩(wěn)中有降”仍是基本方向，這一長(zhǎng)期趨勢(shì)不會(huì)改變。其核心原因在于商業(yè)銀行體系凈息差壓力未減，出于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)考量，銀行業(yè)仍有持續(xù)壓降負(fù)債成本的動(dòng)力。中小銀行當(dāng)前的利率上調(diào)，本質(zhì)是階段性、區(qū)域性的短期攬儲(chǔ)策略，是時(shí)點(diǎn)性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與業(yè)績(jī)考核驅(qū)動(dòng)下的行為。
上海冠苕信息咨詢(xún)中心創(chuàng)始人周毅欽在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，2026年，存款利率整體仍將維持低位運(yùn)行，在適度寬松的貨幣政策基調(diào)下，市場(chǎng)利率中樞難以抬升，銀行業(yè)會(huì)持續(xù)推進(jìn)負(fù)債成本壓降。隨著年初時(shí)點(diǎn)階段結(jié)束，中小銀行的階段性加息行為也將逐步退出，存款利率整體下行的大趨勢(shì)將保持不變。
來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)
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審核：馬婉瑩
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